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Expiration

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or

Une fois de plus, il a fallu attendre la fin des options et des livraisons au COMEX pour voir les métaux précieux récupérer de l’attaque en règle qui est systématiquement déclenchée avant ces dates clés.

Si vous achetez régulièrement des métaux précieux, il est donc chaudement recommandé de bien connaître ce calendrier. Acheter quelques jours avant l’expiration des options et des livraisons des contrats future permet dans la plupart des cas de faire quelques économies. Que les manipulations du cours vous servent, tant qu’à faire, non ?

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James Turk Argent

« Commençons d’abord par la bonne nouvelle : pendant 2 semaines d’affilée, l’or est passé juste en dessous de la barre des 1300 $ pour ensuite rebondir rapidement.

Ces passages en dessous des 1300 $ furent très courts, interrompus par de forts rebonds du cours. Il est donc clair que le support à 1300 $ est solide, ce qui est une bonne nouvelle. Cela confirme que la demande en métal physique est soutenue durant ces baisses. Il y a beaucoup d’argent liquide qui attend patiemment ces baisses momentanées pour acheter du métal.

La mauvaise nouvelle, c’est que ces baisses du cours montrent que les banquiers centraux et leurs acolytes continuent de manipuler le marché via l’or et l’argent papier. La guerre est donc malheureusement loin d’être terminée.

Cela signifie donc qu’il faudra être prudent durant toute cette semaine. S’ils n’ont pas réussi à obtenir une clôture en dessous des 1300 $ en ce qui concerne les options du COMEX, qui ont expiré aujourd’hui (lire hier, soit le lundi 28 juillet), les options OTC, bien plus importantes, n’expirent que dans quelques jours. Mercredi après-midi, l’estimation de la croissance du PIB sera publiée pour le second trimestre, tandis que les chiffres de l’emploi sortiront vendredi.

Et si la publication de ces chiffres importants ne suffisait pas, il y a également une réunion du comité de la Fed au programme de cette semaine. Son communiqué, qui sera publié mercredi après-midi (heure américaine) devrait indiquer la poursuite du tapering du QE.

Au fait, le bilan de la Fed vient de battre un nouveau record la semaine dernière. Pour la première fois de son histoire, il dispose de 4,4 trillions de dollars d’actifs. Cela signifie beaucoup d’inflation en perspective.

Mais pour en revenir à l’or, la publication de ces chiffres et de ces minutes de la Fed ont systématiquement été l’occasion de faire baisser le cours de l’or et de l’argent. La Fed ne peut pas se permettre l’embarras de voir les métaux précieux augmenter alors qu’elle témoigne devant le congrès.

La Fed ne veut pas non plus avouer que malgré 6 années d’expansion sans précédent de la masse monétaire, aucune reprise économique tangible n’a été obtenue en contrepartie. Car cela mettrait en lumière à qui les politiques de la Fed servent vraiment. (…)

Est-ce que le cours de l’or et de l’argent va baisser cette semaine, vu le contexte ? Nous verrons bien, mais quoi qu’il en soit, ils récupéreront rapidement leur niveau de la semaine dernière si cela devait se produire. »

Source : interview de James Turk du 28 juillet 2014 sur KWN

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Les jours se suivent…  et se ressemblent pour l’or. Hier, on a assisté à une nouvelle chute du cours. Voici l’analyse de James Turk (source), ainsi que ses considérations à plus long terme pour le métal jaune.

James-Turk-Or

James Turk : « c’était le jour de l’expiration des options. On a donc assisté à un mouvement qui est devenu habituel durant ces dernières années. À chaque fois, le cours baisse, afin que les banques de lingots puissent encaisser un maximum d’argent.

Aujourd’hui (lire le 27 mai), ce sont les options du Comex qui expirent. Mercredi et jeudi, ce seront les dernières options OTC qui expireront. À partir de vendredi, le cours des métaux précieux repartira donc à la hausse. »

Eric King : « que pensez-vous du fait que Georges Soros ait pris des positions sur le secteur minier ? »

James Turk : « c’est tout sauf une surprise. Quiconque souhaite faire un maximum de profit, quand il analyse les actions minières, se dit : ‘waouh, ces titres sont incroyablement bon marché’.

La fatigue des investisseurs sur le marché est telle que des titres de grande qualité sont jetés pour quelque bouchée de pain. Les investisseurs malins comme Soros en profitent. ”

Eric King : « Le ratio or/pétrole est de 12/1. Il est étonnant que l’or et l’argent soient si faibles alors que le pétrole se situe largement au-dessus de la barre des 100 $ le baril. »

James Turk : « c’est vrai. Le cours du pétrole est largement ancré au-dessus de 100 $, il commence maintenant à progresser et pourrait se retrouver à des niveaux plus vus depuis longtemps. Cela ne fait que renforcer le fait que la chute du cours de l’or est une aberration, provoqué par l’expiration des options qui sont jouées par les banques de lingots pour engranger un maximum de profits.

La backwardation régulière de l’or montre que le marché n’est pas sain à cause de toutes les manipulations qui ont lieu sur le marché papier de l’or. Une guerre est menée sans relâche depuis longtemps par les banquiers centrés occidentaux et les banques de lingots contre l’or. Ils ont gagné des batailles mais finiront par perdre la guerre, malgré la baisse du 27 mai.  Comme le Gold Pool de Londres de 1967, ce marché va aussi tomber en pièces.

Les investisseurs futés continuent d’acheter régulièrement de l’or et de l’argent physique. Les métaux précieux sont sous-évalués, tandis qu’il s’agit de monnaie stockait en dehors du système bancaire, ce qui signifie qu’il est à l’abri d’une confiscation à la chypriote. Je suis personnellement cette stratégie, et je ne suis pas prêt d’en changer. »

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James-Turk-septembre-taperingJames Turk, dans sa dernière interview en date sur KWN, propose une explication pour justifier le massacre du cours de l’or d’hier : cette semaine, les contrats or arrivent à expiration.

James Turk : « cette semaine, les contrats or arrivent à expiration. Une nouvelle fois, le cours de l’or a été massacré juste avant cet événement. Cela fait des années que l’on observe ce phénomène. Celui-ci ne tient pas du hasard, c’est pourquoi il permet de prouver que le marché de l’or est entièrement manipulé.

Aujourd’hui, ce sont les options du Comex qui ont expiré. Les options de gré à gré vont expirer dans les prochains jours, donc je pense que l’on pourrait encore voir des mouvements à la baisse durant cette période. Cependant, cela devrait s’atténuer au fur et à mesure que l’on arrive à la fin de la semaine.

Contrôler le prix de l’or permet aux politiques aux banquiers centraux d’affirmer que l’inflation est sous contrôle, malgré les injections massives de liquidités dans le système, qui expliquent pourquoi les marchés continuent de grimper.

Pour les Chinois, c’est également positif : cela leur permet d’acheter de leurs bons marchés tout en se débarrassant de leurs dollars. Les hedge funds sont également gagnants en raison de leurs positions short.

Mais à force de tirer sur l’élastique… Lorsque l’or et l’argent vont rebondir, cela devrait valoir le coup d’oeil. Après l’expiration des options, nous devrions assister à un mouvement haussier qui, espérons-le, se poursuivra dans le temps pour établir une tendance à plus long terme. Il est tout de même positifs de noter que le plus bas que l’on avait connu en juin n’a pas été testé, alors que le sentiment semble encore plus négatif aujourd’hui.

Les premiers signes de l’inflation sont déjà présents. Les oeuvres d’art voient leurs prix exploser. C’est parce que les gens qui ont beaucoup d’argent sont bien conscients de ce qui se trame. Ils préfèrent dépenser 100 millions de dollars pour un Warhol que d’avoir cet argent en banque.