Tags Posts tagged with "Shorts"

Shorts

0
Andrew Maguire or

Extraits de l’entretien que Maguire a accordé à KWN le 8 mai 2015 :

« Je peux vous dire avec certitude les banques commerciales se sont positionnées pour une hausse (de l’or et de l’argent). Il suffit d’observer l’activité de ces banques sur le marché de l’argent, activité plus visible en raison de sa taille limitée, pour anticiper ce qu’elles vont faire sur le marché de l’or.

Et que vont-elles faire ? Passer à la caisse en rinçant les énormes positions short des opportunistes.

L’activité sur marché de l’argent présage toujours de ce qu’il va se passer sur celui du métal jaune. Et lorsque l’on voit les mains faibles des opportunistes, c’est-à-dire des hedge funds, empiler les positions short pour atteindre des niveaux records on sait que la contrepartie long de ces positions est détenue par les banques de lingots.

Il est impossible pour ces hedge funds de gagner leur pari short car ces positions sont disséminées parmi de nombreux traders alors que les initiés des banques de lingots, en coopération avec la BIS, travaillent de concert.

Ces shorts sont en panne de carburant, il reste très peu de profit à retirer de ces positions. Pourtant, ces hedge funds ont réinvesti leurs profits dans de nouvelles positions short (sur l’argent). En raison de leurs marges de stop très limitées, elles sont très vulnérables.

L’argent à 20 $ et l’or à 1300 $ en résultante de la couverture de ces shorts

Le marché de l’argent est tendu comme un ressort à son maximum. Rien que via la couverture de ces positions, l’argent pourrait atteindre les 20 $ l’once. Et cela ne prend même pas en compte les positions ouvertes pour profiter de la hausse. L’or et l’argent sont bien positionnés pour une hausse importante. (…)

Les banques centrales se regardent en chiens de faïence

(…) Cette déconnexion ne peut être gommée qu’avec une hausse. L’époque à laquelle les banques centrales pouvaient emprunter de l’or pour le fournir au marché est révolue. Elles sont bien trop occupées à rapatrier leur métal réhypothéqué pour le restituer à leurs propriétaires respectifs.

Les banques centrales se regardent désormais mutuellement avec suspicion en ce qui concerne leurs réserves d’or. On assiste désormais à la formation de deux camps alors que de plus en plus de nations rejoignent en douce celui de la Chine et des BRICS, le camp de ceux qui comprennent l’importance d’avoir des réserves d’or.

Si vous n’avez pas de métal jaune, vous ne faites pas partie du club et s’il n’est pas dans vos coffres, vous n’en possédez pas. Indubitablement, la Chine est en train de gagner la guerre financière de l’or contre les puissances occidentales corrompues qui ont utilisé l’argent des contribuables pour faire perdurer leur Ponzi.

En ce moment, des événements sans précédent ont lieu qui vont changer irrévocablement les marchés papier truqués. En 2009, j’avais averti la CFTC (régulateur américain) qu’un jour, le marché physique allait submerger les banques de lingots pour faire le travail que la CFTC se refusait de faire. La seule différence, c’est que les conséquences seront bien plus terribles qu’un coup de balai du régulateur américain à l’époque. »

0

Depuis ces derniers mois, l’or consolide sa position malgré les nombreuses positions short qui se sont amassées du côté des gestionnaires à la recherche de profit à court terme, qui suivent les tendances. Dans sa dernière interview sur KWN, Andrew Maguire a expliqué que le cours de l’or est comme un ressort qui ne cesse d’être compressé  mais lorsque le couvercle va sauter, son cours va bondir tel un diable sortant de sa boîte :

andrew-maguire-Or-Chine-demande

« D’habitude, lorsque nous parlons des métaux précieux ceux-ci sont sous pression, et nous essayons d’anticiper la suite. La semaine dernière fut complètement différente. Nous avons vu les conséquences lorsque le couvercle de la boîte de l’or, tendu comme un ressort, cède. Le mouvement a complètement pris par surprise les positions shorts nues. Mais avant de s’emballer, analysons la situation à tête reposée.

Il est toujours important de comprendre quelle était la situation et ce qui a provoqué le changement. Depuis décembre, les investisseurs se positionnent pour une baisse. Tout le monde étant short, toutes les entités cherchant du rendement immédiat ont pris une telle posture.

Le mois dernier, alors que la tendance du cours était à la baisse, ces entités ont fortement parié sur une nouvelle baisse du cours. Ils ont notamment profité de leurs profits sur d’autres positions short fermées afin d’ajouter de nouvelles positions baissières. Il faut se rappeler qu’il s’agit de paris synthétiques complètement déconnectés des marchés physiques.

Évidemment, il y a des fonds qui couvrent légitimement leurs positions long avec des shorts opportunistes, mais il est clair que les paris baissiers sont 20 à 30 fois plus importants que les paris haussiers. Cette tendance chez les gestionnaires a atteint un pic historique, ce qui est dangereux. À vrai dire, nous n’avons plus vite une telle situation depuis 13 ans. Récemment, ces positions short ont doublé, ce qui les rend très vulnérables à une hausse. Nous avons déjà assisté à un phénomène de couverture la semaine dernière, mais ce n’est encore que le début. (…)

Je surveille régulièrement la demande en Inde, ainsi que quotidiennement les primes et les livraisons de Shanghai, mais il est également important de surveiller ce qui se passe sur le marché de l’or en euros. Quelque chose dont personne ne parle. Je vous avais dit que la demande avait augmenté après le défaut de 2 grossistes américains. Pour des raisons de régulation, ces entreprises ont fui les marchés américains dans la panique.

Je vous ai parlé de cet événement au début de l’année, après que des fonds européens aient décidé d’acheter leur or en euro. Nous avons assisté à de gros achats d’or en euro depuis la décision de la BCE d’instaurer des taux négatifs. Je sais que la semaine dernière, une transaction de 90 tonnes d’or physique à eu lieu.

Il ne faut pas perdre de vue que lorsque le cours de l’or baisse, le métal physique qui est livré ne provient que d’une seule source, dont l’approvisionnement est limité. Tôt ou tard, le marché papier devra se synchroniser avec le marché physique. Les divergences sont tellement extrêmes que lorsque l’or passera la barre des 1350 $ et l’argent celle des 22 $, l’or dépassera facilement les 1400 $ l’once car cela reste beaucoup trop bon marché par rapport à la demande actuelle, sans parler des conséquences du renversement de tendance chez les investisseurs qui cherchent le rendement immédiat. »